Для управления финансами необходимо владеть определенными инструментами и навыками, к которым относятся: финансовый анализ, финансовое планирование и прогнозирование и бюджетирование. Достижение поставленных целевых показателей возможно только если у вас есть корректно составленные стратегические планы, соответствующие им краткосрочные бюджеты и вы с установленной периодичностью анализируете фактические финансовые показатели своего бизнеса.

Финансовый план является частью бизнес-плана компании. Для создания финансового плана необходимо знать основные плановые операционные параметры бизнеса: плановый объем продаж, плановые продажные и закупочные цены, количество необходимых привлекаемых ресурсов. К построению финансового плана приступают после того, как сделан план маркетинга, план продаж и план производства.

Формулирование цели финансового менеджмента чрезвычайно важно для успешного управления финансами компании. Четко сформулированная цель позволяет менеджменту строить свою деятельность, ориентируясь на конкретные показатели, и увидеть важные стратегические решения за рядом текущих задач. Также она дает возможность собственникам иметь надежные критерии для оценки работы наемного персонала компании

Когда в компанию требуется специалист по управлению финансами часто возникает вопрос, какими компетенциями он должен обладать и какие выполнять задачи по управлению компанией. Для финансового директора недостаточно обладать только знаниями и умениями в области финансов. Такая должность требует навыков и умений в сфере общего и стратегического менеджмента.