Основы оценки доходности банковских вкладов

В рыночной экономике получение дохода всегда сопряжено с риском. Между уровнями риска и доходности существует прямая зависимость. Чем выше ожидаемая или обещаемая доходность на вложенный капитал, тем выше уровень риска, связанный с неполучением этого дохода. Действительно и обратное утверждение.

Ставки по вкладам в российских коммерческих банках достаточно низкие, а современные темпы инфляции высоки, поэтому при расчете реальной процентной ставки с учетом фактора времени может оказаться, что банковский депозит сегодня скорее является средством сбережения, нежели высокодоходными инвестиционными вложениями. Однако, при изменением рыночных условий и условий конкретного договора, эта ситуация может меняться.

Проценты по вкладам могут начисляться по двум схемам: по схеме простых и сложных процентов.

Простые проценты – предполагают неизменность величины, с которой происходит начисление, т.е. сумма процента, начисленного в предыдущем периоде, не принимается в расчет в процессе последующего наращения.

Сложные проценты – предполагают увеличение базы, с которой происходит начисление с каждым шагом времени, т.е. сумма процента, начисленного в предыдущем периоде, присоединяется к основной сумме долга в процессе последующего наращения (капитализируется).

Любое денежное поступление называется элементом аннуитета.

 Аннуите́т (фр. annuité от лат. annuus — годовой, ежегодный) или финансовая рента — общий термин, описывающий график погашения любого платежа (выплаты вознаграждения, уплаты части основного долга, процентов по кредиту), когда выплаты устанавливаются периодически равными суммами через равные промежутки времени. 

Величина постоянного временного интервала между двумя последовательными поступлениями называется периодом аннуитета. Интервал времени от начала первого периода до конца последнего периода называется сроком аннуитета.

Если денежные поступления по периодам  изменяются (варьируются), то аннуитет называется переменным. В случае, если денежные поступления по периодам остаются неизменными, аннуитет называется постоянным.

Аннуитет постнумерандо – предполагает увеличение, наращивание вкладов, происходящее регулярно в конце каждого расчетного периода (месяца, квартала, года).

 Аннуитет пренумерандо – предполагает наращивание вкладов, происходящее регулярно в начале каждого расчетного периода (месяца, квартала, года).

 Альтернативой  вкладов на срочные денежные счета в банке  является операция вложения средств в приобретение драгоценных металлов

Согласно российскому законодательству ^[1] операции с драгоценными металлами и камнями могу осуществлять только коммерческие банки, имеющие на то специальную лицензию Центрального банка РФ.

 Драгоценные металлы – слитки золота, серебра, платины и палладия, а также монеты из драгоценных металлов (золота, серебра, платины и палладия), за исключением монет, являющихся валютой Российской Федерации^[2].

Слитки драгоценных металлов – стандартные или мерные слитки российского производства, соответствующие государственным стандартам, действующим в Российской Федерации, и зарубежного производства, соответствующие международным стандартам качества, принятым Лондонской Ассоциацией Участников Рынка драгоценных металлов и Участниками Лондонского Рынка Платины и Палладия.

Банковские операции с драгоценными металлами – операции по привлечению во вклады и размещению драгоценных металлов с открытием металлических счетов. Металлические счета открываются для физических и юридических лиц, включая банки

Металлические счета – счета, открываемые кредитной организацией для осуществления операций с драгоценными металлами.

Металлические счета ответственного хранения – счета клиентов для учета драгоценных металлов, переданных на ответственное хранение в кредитную организацию с сохранением при этом их индивидуальных признаков (наименование, количество ценностей, проба, производитель, серийный номер и др.).

В соответствии с международной практикой проведения операций с драгоценными металлами, операции с золотом совершаются в количественных единицах чистой массы металла, операции с серебром, платиной и палладием – в количественных единицах лигатурной массы металла.

Драгоценные металлы, принятые от клиента на хранение, не являются привлеченными средствами банка и не могут быть размещены им от своего имени и за свой счет.

Для осуществления операций по привлечению во вклады и размещению драгоценных металлов банки открывают обезличенные металлические счета.

Драгоценные металлы, учитываемые на обезличенных металлических счетах, имеют количественную характеристику массы металла (для монет – количество в штуках) и стоимостную балансовую оценку.

В договоре обезличенного металлического счета определяются операции, проводимые по данному счету, условия зачисления на счет и возврата со счета драгоценных металлов, а также размер и порядок выплаты вознаграждений, связанных с ведением счета, изменением индивидуальных характеристик драгоценных металлов при их зачислении и выдачи со счета в физической форме и отклонением массы метала, числящегося на обезличенном металлическом счете, от массы металла, подлежащего возврату с этого счета в физической форме.

Доход, на который можно рассчитывать, определяется ростом цен на драгоценные металлы. Но их стоимость подвержена колебаниям, и при неудачном стечении обстоятельств можно не только ничего не заработать, но и потерять.

Если вкладывать средства в драгоценные металлы как защитный инструмент – для защиты капитала во время кризисов и катаклизмов, – в этом качестве подходят слитки и монеты. В остальном целью таких вложений может быть переход от агрессивных стратегий инвестирования к умеренным или консервативным. Тогда драгоценные металлы рекомендуется держать в портфеле как один из инвестиционных инструментов, причем в виде безналичного золота – обезличенных металлических счетов (ОМС).

Для обеспечения гарантий возврата привлекаемых банками средств граждан  компенсации потери дохода по вложенным средствам создается система обязательного страхования вкладов физических лиц в банках.

В РФ  на государственном уровне действует система страхования вкладов – система, позволяющая частным вкладчикам – физическим лицами получить денежные средства при отзыве лицензии или банкротстве кредитной организации. Для этого банки уплачивают страховые взносы за привлекаемые вклады в специализированный фонд, откуда производятся выплаты в случае дефолта.

Инвестор должен помнить:

1. при обращении в банк для открытия вклада необходимо проверить наличие у банка лицензии на проведении банковских операций;

2. внимательно ознакомиться с условиями банковских вкладов. Ключевыми условиями договора банковского вклада, которые необходимо изучить перед тем, как выбрать подходящий вид банковского вклада и подписать договор – это срок вклада; способ начисления процентов и надежность банка (является ли банк членом системы страхования вкладов);

3. внимательно прочитать договор банковского вклада. Невнимательное чтение может привести к неприятным последствиям, например сложность с возвратом наличных после закрытия вклада (в договоре может быть указано, что о закрытии вклада необходимо уведомить банк за 3-4 рабочих дня); рекламная акция по вкладам (иногда банки рекламируют сверх высокие ставки по вкладам, но при внимательном изучении договора может выясниться, что такая высокая ставка действует только в течение первых двух месяцев, а потом снижается); отмена автоматической пролонгации вклада.